Funding public health care: A flat-rate premium might be bad for employment

If "tax progression is good for employment in popular models of trade union behaviour" (Koskela and Vilmunen, 1996), then a flat-rate premium, as proposed as a means of funding for public health care, is bad. This note shows that replacing existing (proportional) social security contributions by a lump-sum payment increases labour costs and thus reduces employment. This result holds - for empirically relevant parameters - even in a more general case than the one considered by Koskela and Vilmunen. Policy advisers should be aware that in imperfect competitive labour markets the prima facie attractiveness of a flat-rate premium is not for sure.

Heterogeneous labour markets in a microsimulation-AGE model: application to welfare reform in Germany

Labour market reforms that are designed to stimulate labour supply at the lower end of the wage distribution can never be precisely restricted to affect only the target group. Spillovers to and feedback from other segments of the labour market are unavoidable and may counteract the direct effects of the reform. An adequate representation of heterogeneous labour markets becomes therefore an important issue for the assessment of reforms. We analyse the possible interactions between labour market segments in a combined, consistent microsimulation-AGE model with a flexible representation of substitution possibilities and different wage-forming regimes. We look at a stylised reform and find labour-demand cross-price elasticities between the low and medium skilled to be the main drivers of the results. Interaction with the high-skilled segment is less pronounced. --Applied general equilibrium model,microsimulation,discrete working time choice,heterogeneous labour markets,labour market reform

Heterogeneous labour markets in a microsimulation-AGE model : application to welfare reform in Germany

"Labour market reforms that are designed to stimulate labour supply at the lower end of the wage distribution can never be precisely restricted to affect only the target group. Spillovers to and feedback from other segments of the labour market are unavoidable and may counteract the direct effects of the reform. An adequate representation of heterogeneous labour markets becomes therefore an important issue for the assessment of reforms. We analyse the possible interactions between labour market segments in a combined, consistent microsimulation-AGE model with a flexible representation of substitution possibilities and different wage-forming regimes. We look at a stylised reform and find labour-demand cross-price elasticities between the low and medium skilled to be the main drivers of the results. Interaction with the high-skilled segment is less pronounced." (Author's abstract, IAB-Doku) ((en))Niedrigqualifizierte, mittlere Qualifikation, Hochqualifizierte, Lohnfindung, Anreizsystem, Leistungskürzung, Arbeitslose, aktivierende Arbeitsmarktpolitik - Auswirkungen, Beschäftigungseffekte, Erwerbsverhalten, Arbeitskräfteangebot, Lohnhöhe, Einkommensverteilung, Bruttoinlandsprodukt, öffentliche Einnahmen, Konsum, Investitionen, Kapitalmobilität, Arbeitsmarktmodell, Heterogenität

Heterogeneous Labour Markets in a Microsimulation-AGE Model: Application to Welfare Reform in Germany

Labour market reforms that are designed to stimulate labour supply at the lower end of the wage distribution can never be precisely restricted to affect only the target group. Spillovers to and feedback from other segments of the labour market are unavoidable and may counteract the direct effects of the reform. An adequate representation of heterogeneous labour markets becomes therefore an important issue for the assessment of reforms. We analyse the possible interactions between labour market segments in a combined, consistent microsimulation-AGE model with a flexible representation of substitution possibilities and different wage-forming regimes. We look at a stylised reform and find labour-demand cross-price elasticities between the low and medium skilled to be the main drivers of the results. Interaction with the high-skilled segment is less pronounced. --Applied general equilibrium model,microsimulation,discrete working time choice,heterogeneous labour markets,labour market reform

Taxation and Unemployment: An Applied General Equilibrium Approach

We present an applied general equilibrium modelling approach to analyse employment and unemployment effects of labour tax cuts in an economy where wages are determined through firm-union bargaining at the sectoral level. In such a labour market regime, simulations for Germany show that labour tax policies can make only a small contribution to alleviating the problem of persistent unemployment.applied general equilibrium, wage bargaining, labour tax policy

Discrete Working Time Choice in an Applied General Equilibrium Model

We present a model that integrates the discrete working time choice of heterogenous households into a general equilibrium setting where wages are determined by sectoral bargaining between firms and trade unions. The model is calibrated to German micro and macro data. We then use it to analyse stylised policy reforms that are designed to stimulate labour supply. --applied general equilibrium,discrete working time choice,labour market,trade unions,wage bargaining,labour market reform

What have we learned? Assessing labor market institutions and indicators

"Over the last decade, both the availability of quantitative indicators on labor market institutions and of studies trying to explain differences in national labor market performance through institutional variables have burgeoned significantly. It is now time to review these indicators and the empirical findings. Therefore, this paper has a threefold objective: first, we provide an overview of the aggregate indicators of core labor market institutions such as employment protection, the generosity of the benefit system, active labor market policies, taxation and collective bargaining. We assess the reliability of selected indicators. Second, we review the most relevant macro-econometric studies that made use of these indicators in order to explain diverging patterns of national employment performance. Third, and finally, this paper draws some preliminary conclusions regarding the further development of aggregate indicators and possible directions for future empirical research." (Author's abstract, IAB-Doku) ((en))Arbeitsmarktpolitik, institutionelle Faktoren, Arbeitsmarktindikatoren, Kündigungsschutz, Arbeitslosenversicherung, Arbeitslosenunterstützung, Leistungshöhe, arbeitsmarktpolitische Maßnahme, Tarifverhandlungen, Steuerpolitik, Reliabilität, Arbeitsmarktforschung, empirische Forschung, Arbeitsmarktentwicklung - internationaler Vergleich, Arbeitslosenquote, OECD

Heterogeneous labour markets in a Microsimulation-AGE Model : Application to welfare reform in Germany

Labour market reforms that are designed to stimulate labour supply at the lower end of the wage distribution can never be precisely restricted to affect only the target group. Spillovers to and feedback from other segments of the labour market are unavoidable and may counteract the direct effects of the reform. An adequate representation of heterogeneous labour markets becomes therefore an important issue for the assessment of reforms. We analyse the possible interactions between labour market segments in a combined, consistent microsimulation-AGE model with a flexible representation of substitution possibilities and different wage-forming regimes. We look at a stylised reform and find labour-demand cross-price elasticities between the low and medium skilled to be the main drivers of the results. Interaction with the high-skilled segment is less pronounced

Heterogeneous labour markets in a microsimulation-AGE model: application to welfare reform in Germany

"Labour market reforms that are designed to stimulate labour supply at the lower end of the wage distribution can never be precisely restricted to affect only the target group. Spillovers to and feedback from other segments of the labour market are unavoidable and may counteract the direct effects of the reform. An adequate representation of heterogeneous labour markets becomes therefore an important issue for the assessment of reforms. We analyse the possible interactions between labour market segments in a combined, consistent microsimulation-AGE model with a flexible representation of substitution possibilities and different wage-forming regimes. We look at a stylised reform and find labour-demand cross-price elasticities between the low and medium skilled to be the main drivers of the results. Interaction with the high-skilled segment is less pronounced." (author's abstract)"Wir untersuchen die Auswirkungen von Steuer-Transfer-Reformen in einem konsistent gekoppelten Mikro-Makro-Modell mit heterogenen Arbeitsmärkten. Das Modell umfasst drei Qualifikationstypen, die in der Produktion unvollständig substituierbar sind. Die empirisch geschätzten Substitutionsbeziehungen zwischen diesen Qualifikationstypen werden durch nicht-separierbare, mehrstufige CES-Funktionen abgebildet. Kollektive Lohnverhandlungen in den Arbeitsmarktsegmenten mit geringer und mittlerer Qualifikation kontrastieren mit einem Markt vollständiger Konkurrenz bei den Hochqualifizierten. Sowohl die flexible Substitutionsstruktur als auch die Heterogenität in den Arbeitsmarkt-Institutionen wirken sich auf die Simulationsergebnisse aus, wobei den Arbeitsnachfrage-Elastizitäten eine herausgehobene Rolle zukommt. Wir simulieren mit diesem Modell eine Reform des deutschen Steuer-Transfer-Systems, bei der das Arbeitsangebot der Niedrigqualifizierten durch eine Kombination von geringeren Sozialhilfe-Zahlungen (ALG II) und einer reduzierten Transferentzugsquote stimuliert wird. Die Modellergebnisse sind über alle untersuchten Modellvarianten robust: Partizipationseffekte sind positiv und quantitativ erheblich. Sie sind am stärksten für Singles, während Paarhaushalte weniger stark reagieren. Die Auswirkungen auf die durchschnittliche Arbeitszeit sind klein, so dass der totale Arbeitsangebotseffekt durch die Veränderung in der Partizipationsquote dominiert wird. Im allgemeinen Gleichgewicht fallen die Löhne aller Qualifikationsgruppen, am stärksten bei den Geringqualifizierten. Dies wirkt auf das Arbeitsangebot zurück und schwächt die Arbeitsangebotseffekte verglichen mit dem partiellen Gleichgewicht ab. Wegen der relativ niedrigen Arbeitsnachfrageelastizitäten gehen Lohnrückgänge mit einer geringeren Lohnquote einher, was wiederum zu einer Verschiebung in der Nachfragestruktur von Konsum zu Investitionen führt. Trotz einer Steigerung des BIP um mehr als ein Prozent hat die Steuer-Transfer-Reform keine positiven Auswirkungen auf das öffentliche Budget. Dies liegt daran, dass die Verschiebung in der funktionalen Einkommensverteilung zu deutlichen Steuerausfällen führt. Die Konsequenzen eines Übergangs von kollektiven Lohnverhandlungen auf einen Arbeitsmarkt vollständiger Konkurrenz für die Hochqualifizierten bleiben im Wesentlichen auf dieses Arbeitsmarktsegment selbst beschränkt. Bei vollständiger Konkurrenz entfallen die lohnreduzierenden Konsequenzen einer höheren Steuerprogression und einer Verschlechterung der gewerkschaftlichen Rückfallposition, so dass der Lohnrückgang und die Beschäftigungssteigerung geringer sind als bei kollektiven Lohnverhandlungen." (Autorenreferat

Politikberatung mit dem Simulationsmodell PACE-L : Möglichkeiten und Grenzen am Beispiel einer Senkung der Sozialabgaben

"Der Beitrag stellt das numerische allgemeine Gleichgewichtsmodell PACE-L (Policy Analysis based on Computable Equilibrium, Labour market module) in kompakter Form vor. Dieses quantitative gesamtwirtschaftliche Modell wird am IAB zur Beurteilung von beschäftigungsrelevanten Reformvorschlägen, insbesondere im Bereich der Steuerpolitik und Sozialen Sicherung, verwendet. Der Beitrag beschreibt erstens die PACE-L zugedachte Rolle im Rahmen der IAB-Forschung. Zweitens diskutiert er den dem Modell zugrunde liegenden Gleichgewichtsbegriff. Wir versuchen dabei zu verdeutlichen, warum ein Gleichgewichtsmodell zur Untersuchung von Arbeitslosigkeit und damit verbundenen Fragestellungen geeignet ist. Drittens präsentieren wir einige Simulationsrechnungen mit einer neueren Version von PACE-L. Schließlich vergleichen wir ausgewählte Ergebnisse von PACE-L mit zwei makroökonometrischen Modellen, dem IAB/ INFORGE- und dem IAB/RWI-Modell. Der Modellvergleich zeigt, dass die längerfristigen Wirkungen verminderter Sozialabgaben von allen drei Modellen insgesamt recht ähnlich quantifiziert werden. Allerdings deuten insbesondere die Ergebnisse mit dem IAB/INFORGE-Modell darauf hin, dass sich die kurzfristigen Effekte einer solchen Politik von den längerfristigen unterscheiden können." (Autorenreferat, IAB-Doku)Simulation - Methode, Makroökonomie - Modell, Modellentwicklung, Reformpolitik - Auswirkungen, Steuerpolitik, Sozialabgaben, Beschäftigungseffekte, Gleichgewichtstheorie, Arbeitsmarktgleichgewicht, Arbeitsmarkttheorie, Nachfrageentwicklung, Angebotsentwicklung, Preisentwicklung, Spieltheorie, Beschäftigungspolitik, IAB, Politikberatung